با مفهوم "ازش زمانی پول" آشنا شویم  

 ارزش زمانی پول با نام «ارزش فعلی تنزیل شده» نیز به شناخته می‌شود.

ارزش زمانی از مباحث پایه ای فاینانس است که دال بر ارزشمند تر بودن مقدار معینی پول در حال حاضر نسبت به آینده است. یعنی 1 میلیون تومان در حال حاضر با 1 میلیون تومان در ماه آینده، شما قطعا باید گزینه نخست را انتخاب کنید، چرا که به راحتی می توان آن پول را با بهره ای در بانک، سرمایه گذاری کرده و در ماه بعد با بهره آن برداشت کنید.

به همین دلیل برای تهیه پول در حال حاضر به امید بازپرداخت آن در آینده، باید نرخ بهره ای را هم علاوه بر اصل پول پرداخت کنیم. برای محاسبه ارزش آینده پول یا Future Value  می توان از این فرمول استفاده نمود:

FV= P (1+i) ^n

P اصل پول است

i  نرخ بهره
^ علامت توان                           
n  تعداد دوره ها
. علامت ضرب است ( نقطه)
/ علامت تقسیم است

مثال: می خواهیم مبلغ 1 میلیون تومان برای 4 ماه با بهره 2 در صد وام بگیریم.
                       FV= 1,000,000. (1.02) ^ 4 = 1,082,000

البته این روش سود مرکب است.
فرمول روش سود ساده:
       
                     FV= 1,000,000.( 1+ %2). 4 = 4,080,000
                    سپس عدد حاصله را به تعداد دوره(4) تقسیم می کنیم.

                   4080000/4= 1,020,000                     

می بینیم که حدود 60 هزار تومان تفاوت 2 نوع محاسبه می شود.

حال اگر قصد پرداخت این مبلغ به صورت قسطی باشیم کاملا فرمول تغییر می کند.
                     P.i.(n+1)/2400
به عبارت ساده تر اصل پول ضرب در نرخ سود ( مثلا 2) ضرب در تعداد دوره های به اضافه 1 که می شود 5 عدد حاصله تقسیم بر 2400 جواب می شود 4166 تومان.

حالا باید این عدد را با مبلغ اصلی جمع و بر تعداد دوره ها تقسیم کرد.
عدد حاصله می شود حدود 251 هزار تومان، بنابراین باید ماهی 251 هزار تومان اقساط هم اصل پول هم بهره آن در 4 ماه پرداخت می شود.
در این حالت بهره پول از 2 روش قبلی هم کمتر شد.
بهره روش مرکب: 80 هزار تومان
بهره روش ساده: ۲۰ هزار تومان  
بهره روش اقساط: 4166 تومان
البته هرچه دروه ها ( n ) بیشتر از 4 شوند اختلاف میان این 3 روش بیشتر می گردد.

نویسنده:

حسین اسدی نیا